옵션 거래 실수

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중요 사항 : 옵션 거래는 복잡하고 위험도가 높으며 정교한 투자자를위한 것이며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 표준 옵션의 특성 및 위험 요소를 참조하십시오. 또한, 현재 시장 가치가 콜링 기자가 받게 될 행사 가격보다 큰 경우, 기본 주식이 행사 가격으로 판매 될 수있는 위험을 포함하여, 커버 드 콜 라이팅과 관련된 특정 위험이 있습니다. 더욱이, 구입 옵션의 가치를 잃을 위험을 포함하여 구매 옵션과 관련된 특정 위험이 있습니다. 모든 옵션 거래에 대한 세금 고려 사항의 중요성 때문에 옵션을 고려하는 투자자는 세금이 각 옵션 전략의 결과에 어떻게 영향을 미치는지에 대해 자신의 세무 고문과상의해야합니다. 커미션 및 기타 비용이 중요한 요소 일 수 있습니다. 옵션 투자자는 상대적으로 짧은 시간 내에 전체 투자 금액을 상실 할 수 있습니다.
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다각화와 자산 배분은 이익을 보장하거나 쇠퇴하는 시장에서의 손실로부터 보호하지 않습니다.
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저렴한 옵션으로 거래 할 때의 10 가지 실수.
많은 상인은 위험을 완전히 이해하지 않고 값싼 옵션을 구매하는 실수를합니다. 값싼 옵션은 "저렴한 가격"으로 정의 될 수 있지만 절대 가격은 낮습니다. 그러나 실제 가치는 종종 무시됩니다.
이 거래자들은 저렴한 옵션과 저렴한 옵션을 혼동하고 있습니다. "저가형 옵션"은 옵션의 가치가 펀더멘털에 비해 상대적으로 낮은 가격으로 거래되는 곳이기 때문에 묘사되는 기본 주식의 실제 가치와 동의어가 아니기 때문에 저평가로 간주됩니다.
저렴한 옵션에 투자하는 것은 저렴한 주식에 투자하는 것과 같지 않습니다. 전자는 더 많은 위험을내는 경향이 있습니다.
고든 게코 (Gordon Gecko)가 영화 '월스트리트'에서 유명한 말처럼 "더 좋은 말을하지 못하면 탐욕이 좋다."탐욕은 이익을위한 위대한 동기가 될 수 있습니다. 그러나 저렴한 옵션에 관해서는 탐욕스런 경험자들조차도 현명하지 못한 위험을 감수 할 수 있습니다. 결국, 최소한의 투자로 큰 이익을 좋아하지 않는 사람은 누구입니까?
out-of-the-money 옵션과 짧은 만료 시간은 좋은 투자처럼 보일 수 있습니다. 초기 비용은 일반적으로 낮아 옵션이 충족되면 가능한 이익을 더 크게 만듭니다. 그러나 저렴한 옵션으로 거래하기 전에 이러한 10 가지 일반적인 실수를주의하십시오.
저렴한 옵션 거래시 상위 10 개 실수.
1. 묵시적 변동성의 매개 변수와 과거의 변동성을 무시하거나 무시. 묵시적인 변동성은 옵션 거래자가 옵션이 비싸거나 싸다는 것을 측정하는 데 사용됩니다. 미래 변동성 (거래 가능성이 있음)은 데이터 포인트를 사용하여 표시됩니다.
높은 내재 변동성은 일반적으로 약세 시장을 의미합니다. 시장에 공포가있을 때, 인지 된 위험은 때로는 가격을 상승시킵니다. 이는 값 비싼 옵션과 관련이 있습니다. 낮은 묵시적 ​​변동성은 종종 강세장과 관련이 있습니다.
차트에 플로팅 할 수있는 역사적 변동성은 또한 현재의 묵시적 변동성 측정치와 비교하기 위해 면밀히 연구되어야합니다.
2. 옵션 거래와 관련된 확률 및 확률을 무시합니다. 시장은 근본적인 주식의 역사가 보여주는 추세에 따라 항상 수행되는 것은 아닙니다. 싼 옵션을 구입하여 자본을 활용하면 주식으로 인한 주요 움직임으로 인한 손실을 완화하는 데 도움이되며, 결국 위험이 과소 평가되는 확률 및 확률 규칙을 지키지 않는 거래자에 의해 과대 평가 될 수 있다는 신념 , 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
확률이란 단순히 사건이 발생하거나 발생하지 않을 가능성을 설명하는 것입니다.
반면, 확률은 이벤트 또는 결과가 발생하거나 발생할 가능성에 따라 비율입니다.
투자자는 싼 옵션이 종종 이유가있어서 싸다는 것을 기억해야합니다. 이 옵션은 잠재적 주식의 잠재력에 대한 통계적 기대에 따라 가격이 책정됩니다. 따라서이 옵션 외의 매매 가격은 시간대를 기준으로하므로 신중한 고려가 필요합니다.
3. 만료 시간에 본질적인 가치를 무시함으로써 값싼 옵션의 델타를 추출.
델타는 기본 자산의 가격 변동과 파생 상품의 가격 변동을 비교하는 비율을 나타냅니다. 델타가 1.00에 가까울 경우 통화 옵션이 적합합니다. 델타가 1.00에 더 가깝다면, 풋 옵션이 플레이입니다. 더 높은 델타 옵션을 선택하는 것이 더 많은 기회 주의적 일 수 있습니다. 델타 옵션은 기본 주식과 유사하게 작동합니다 (비슷한 동작을 가짐). 이것은 주식이 움직이기 시작할 때 가치가 더 빨리 상승 할 가능성이 있음을 의미합니다. (관련 : Covered Calls 판매를위한 위험 관리 기법)
4. 적절한 시간 프레임이나 만료 날짜를 선택하지 마십시오. 더 긴 시간 프레임을 가진 옵션은 주식이 예상되는 방향으로 움직일 수 있도록 더 많은 시간을 사용할 수 있기 때문에 더 짧은 시간 프레임으로 하나 이상의 비용을 발생시킵니다. 싼 전월 계약의 유혹은 때로는 저항 할 수 없지만, 주식의 움직임이 구매 한 옵션에 대한 기대치를 충족시키지 못한다면 동시에 비참 할 수 있습니다. 또 다른 고려 사항은 일부 옵션 거래자가 장기간에 걸쳐 주식 이동을 심리적으로 처리하기 어렵다는 것입니다. 주식 이동은 일련의 상승과 하락, 통합 기간 등을 거치게 될 것이기 때문입니다. 옵션이 그에 따라 변경됩니다.
5. 다른 간과 된 지역 인 감정 분석은 주식의 현재 추세가 지속될지를 결정하는 데 도움이됩니다. 짧은 관심사, 분석가 등급 및 활동을 관찰하는 것은 향후 주식 움직임을보다 잘 판단 할 수있는 올바른 방향으로 나아가는 확실한 단계입니다.
6. 옵션을 구입할 때 위, 아래 또는 옆으로 재고 움직임에 관한 작업을 추측하고 기본 재고 분석 및 사용 가능한 기술 지표를 완전히 무시하면 큰 판단 오류가 발생합니다. 쉬운 이윤은 대개 시장 - 주요 거래자 및 은행 - 에 의해 설명되어 왔으므로 기술 지표를 사용하고 기본 주식을 분석하여 옵션 거래의시기가 상황에 적합하도록하는 데 필요한 운동입니다.
7. 값싼 옵션을 구입할 때 상인이 종종 간과하는 또 다른 영역은 옵션의 외부 값 / 본질적인 값입니다.
거래 옵션이 본질적인 가치 라기보다는 외부 가치가 옵션 계약 비용의 진정한 결정 요인 일 때 크게 간과됩니다. 옵션의 만료가 가까워짐에 따라 외재 가치는 감소하고 결국에는 0에 도달하게됩니다.
8. 수수료가 부과 될 수 있으며 브로커는 저렴한 옵션을 구매하려는 고객을 원합니다. 브로커가 더 많은 커미션을 사면 더 저렴한 옵션을 구입할 수 있습니다.
9. 보호 중지 손실은 자본 보존에 해로울 수 있으며, 값싼 옵션의 많은 거래자는이 시설을 포기하고 결실을 맺거나 제로에 도달 할 때까지 옵션을 보유하는 것을 선호합니다. 일반적으로 이러한 유형의 패턴은 게으름이나 위험에 대한 급박 한 두려움과 관련이 있습니다. 이러한 사고 방식을 취하면 상인은 저렴한 옵션 만 빼면 전혀 옵션을 거래해서는 안됩니다.
이러한 접근 방식을 사용하는 거래자는 사전 거래를 피하는 대신 거래가 만료 될 때 시장에서 거래를 꺼내서 일관되게 시장에 대한 의사 결정을 내릴 수 있습니다. 이러한 행동 패턴은 종종 손실을 증가시키는 하향 나선으로 이어지고, 상인은 전화 통화를 피하고 읽지 않은 진술을 무시함으로써 무시하려고 할 수 있습니다. 이 모든 것은 분명히 거래 옵션에 대한 매우 해로운 관점과 동일합니다.
10. 건전한 전략은 종종 초보자 옵션 거래자가 간과하는 경우가 많습니다. 특히 초보자 옵션 거래자는 지식, 통찰력 및 / 또는 건전한 전략이 부족하여 파이의 잘못된면에서 거래를 시작하는 경향이 있습니다. 하늘 사업에서 얻은 수익은 그들이 수행하고있는 무역의 현실에 대한 분명한 이해가 부족합니다.
초보자와 숙련 된 옵션 거래자 모두 저렴한 옵션으로 거래 할 때 값 비싼 실수를 할 수 있습니다. 저렴한 옵션이 저평가 또는 저렴한 옵션과 동일한 가치를 제공한다고 가정하지 마십시오. 모든 옵션 중에서 저렴한 옵션은 가격이 저렴할수록 비용이 만료되기 때문에 100 % 손실 위험이 가장 큽니다. 값싼 옵션에 대한 위험을 감수하기 전에 연구를 수행하고 가장 일반적인 실수를 피하십시오.

7 일반적인 옵션 거래 실수를 방지합니다.
가장 일반적인 옵션 거래 실수에 대해 알아보고 정보에 입각 한 거래 결정을 내릴 수 있습니다. 의사 결정 프로세스에서 Fidelity의 손익 계산기, 확률 계산기 및 기타 도구가 어떻게 도움이되는지 확인하십시오.
Fidelity의 트레이딩 전략 데스크.
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새로운 옵션 거래자로서 압도당하는 느낌은 드물지 않습니다. 거래 옵션의 장점 중 하나는 기본 보안에 발생할 수 있다고 생각되는 것을 활용하는 다양한 방법을 제공한다는 것입니다. 이 다양성의 사치에 대한 절충점 중 하나는 실수에 대한 기회가 많고 위험을 고려해야한다는 것입니다. 이 기사의 목표는 옵션 거래자가 정보에 입각 한 결정을 내리는 데 도움이되는 가장 일반적인 거래 옵션 실수에 대한 인식을 제고하는 것입니다.
실수 # 1 : 전략이 당신의 전망과 일치하지 않습니다.
옵션 거래를 시작할 때 중요한 요소는 당신이 생각할 수있는 것에 대한 전망을 개발할 수있는 능력입니다. 전망을 개발하기위한 일반적인 출발점 중 일부는 기술적 분석, 근본적인 분석 또는이 둘의 조합을 사용하는 것입니다. 기술 분석은 차트에서 시장 행동 (주로 볼륨 및 가격)을 해석하고 잠재적 인 매매 기회를 식별하기 위해 지원, 저항 및 / 또는 추세를 찾는 영역을 중심으로 전개됩니다. 기본 분석에는 회사의 재무 제표, 실적 데이터 및 현재 비즈니스 동향을 검토하여 회사 가치에 대한 전망을 공식적으로 포함합니다. 전망은 방향 편향으로 구성되어있을뿐만 아니라 아이디어가 작동하는 데 걸린 시간을 포함합니다.
다양한 옵션 전략을 검토 할 때 선택한 전략이 예상 한 전망을 활용하도록 설계되었는지 확인하는 것이 중요합니다. Fidelity의 옵션 전략 가이드는 다양한 전략을 익히고 상황에 가장 적합한 전략을 결정하는 데 도움이됩니다.
실수 # 2 : 잘못된 만료 선택.
전략과 마찬가지로 만료 날짜를 결정할 때 여러 선택 항목이있는 문제에 직면합니다. 좋은 소식은 Outlook을 개발하면 일반적으로 적절한 만료를 선택한다는 것입니다. 최선의 만료 날짜를 선택하는 데 도움이되는 한 가지 방법은 간단한 체크리스트를 작성하는 것입니다.
거래가 끝나기까지 얼마나 걸릴 것이라고 생각합니까? 수입 발표, 주식 분할 또는 기타 행사를 통해 무역을 유지하고 싶습니까? 내 무역을 지원하기에 충분한 유동성이 있습니까?
실수 # 3 : 잘못된 위치 크기 선택.
대부분의 위치 사이징 오류는 두 가지 일반적인 감정에서 비롯됩니다. 두려움이나 욕심입니다. 결정을 내릴 때 욕심이 많으면 계정 크기에 비해 너무 큰 포지션을 거래 할 수 있습니다. 이것은 무역이 전망에 반하는 경우에 발생할 수 있습니다. 그리고 나서 당신은 절박한 손실로 고생하고 있습니다. 반면에, 당신은 아주 작은 거래를하는 일부 상인처럼 될 수 있습니다. 작은 크기의 거래는 괜찮지 만, 재료 수익을 놓칠 수 있습니다.
위치 사이징의 일반적인 방법은 다음과 같습니다.
1. 위험을 귀하의 계정 값의 비율.
2. 일관된 달러 가치를 사용하십시오.
궁극적으로, 무역 규모를 결정할 때 무역이 당신에게 호의적이지 않으면 잃게 될 자본의 양에 대해 편안해야합니다. 이상적으로 거래 규모는 계정에 의미가있을만큼 충분히 커야하지만 야간에는 잠을 잘 수 있도록 충분히 작아야합니다.
실수 # 4 : 변동성 무시.
묵시적 변동성은 시장이 미래의 변동성을 기대하는 것의 척도입니다. 묵시적인 변동성이 상대적으로 높거나 낮은지를 인식하는 것이 중요합니다. 옵션 프리미엄의 가격 결정에 도움이되기 때문입니다. 보험료가 "비싸다"또는 "싸다"라는 것을 아는 것은 어떤 옵션 전략이 당신의 전망에 가장 합당한지를 결정할 때 중요한 요소입니다. 옵션이 비교적 저렴한 경우 직불 전략을 보는 것이 더 좋을 수 있지만 옵션이 상대적으로 비싸면 신용 전략을 찾는 것이 더 나을 수 있습니다.
Fidelity의 Active Trader Pro®는 변동성이 정상보다 높거나 낮은 지 여부를 결정하는 데 사용할 수있는 옵션 통계 아래의 도구를 제공합니다. 동일한 정보는 Fidelity의 주요 통계에서 확인할 수 있습니다 (LIVEVOL, Inc. 제공). 아래 예에서 30 일 변동폭의 52 주 범위는 9.98 ~ 35.68입니다. 지난 52 주 동안 가상의 30 일 옵션에 대한 가장 높은 수준과 가장 낮은 수준의 암시 적 변동성 수준을 알려줍니다. 받침대 위로 마우스를 가져 가면 아래쪽에 팝업이 표시됩니다. 팝업은 현재의 묵시적인 변동성 수준 (13.01)과 백분위 수 형식의 순위를 알려줍니다. 백분위 수의 범위는 0-100이므로 12 %의 수치는 상대적으로 낮은 내재 변동성 환경을 의미합니다.
실수 # 5 : 확률을 사용하지 않습니다.
전략을 세울 확률은 거래를 결정할 때 중요한 요소입니다. 그것은 통계적으로 일어날 가능성이있는 관점을 제시 할뿐만 아니라 위험 / 보상이 합리적인지 이해하는 것이 중요합니다. 확률에는 방향 편향이 없다는 점에 유의해야합니다. 이는 현재의 요소를 감안할 때 평가 일에 특정 수준의 가격이 존재할 확률입니다. 이 결정을 내리는 데 도움이되는 Fidelity의 확률 계산기 (Convergex에서 제공)를 사용할 수 있습니다.
위의 이미지를 사용하여 1140/1150 신용 분산의 예와 분석에서 확률이 어떻게 나타날 수 있는지를 고려하십시오. 만료시 가격이 1150 이상인 확률은 대략 68 %이며 1140 미만인 확률은 약 27 %입니다. 만료시 1150 이상의 가격은 최대 이득을 나타내며 1140 미만의 가격은 최대 손실을 나타냅니다. 10 달러 스프레드에 대해 $ 2.50 만 모을 수 있다면 위험을 보상 받는지 알 수 있습니다.
당신이 $ 250 $ 250 * .68 = $ 170의 최대 이익을 얻을 시간의 68 % $ 750 $ .27 = - $ 202.50의 최대 손실을 실현할 시간의 27 %.
두 금액을 제외하면 32.50 달러의 순손실이 발생합니다. 즉, 계속해서이 시나리오에 빠지면 통계적으로 말해서 부정적인 수익률을 가져야 할 가능성이 시간에 따라 결정됩니다. 5 %의 시간을 염두에 두십시오. 이 예제의 기본 가격은 최대 이득과 최대 손실 사이에 있으며, 포지션의 손익은 순손실 계산에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있습니다.
실수 # 6 : 만료 그래프에 초점을 맞 춥니 다.
상인으로서, 테이블에 대한 위험 / 보상의 양을 지속적으로 평가하고 여전히 귀하의 계정에 적합한지를 확인하는 것이 중요합니다. 만료 위치 그래프에만 초점을 맞추면 현재 위험도 또는 미래의 위험도를 알 수 없습니다.
Profit / Loss Calculator (Convergex 제공) 도구를 사용하면 오늘뿐 아니라 만료 될 때까지 미래의 가격 변동에 대한 귀하의 지위가 어떻게 반응하는지 확인할 수 있습니다.
밝은 파란색 선은 만료시의 위치를 ​​나타내며 진한 파란색 선은 오늘의 위치를 ​​나타내고 주황색 선은 미래에 선택된 날짜입니다. 이 예에서 수직 흰색 선은 기본의 현재 시장 가격으로 이동되었으며, 이 선들과 교차하는 곳에서는 거래에서 얼마나 많은 이익 또는 손실이 발생했는지 알려줍니다.
이 예에서 포지션이 의미하는 바는 이미 이익의 대부분을 얻었고 포지션이 당신에 대해 움직이면 최대 손실이 만료되는 것을 깨닫기 위해 상당한 양의 여유가 있습니다. 이 시점에서 최대 이득을 실현하기위한 지위를 유지할 가치가있는 잠재적 인 하향 위험은 무엇인가?
다음 날에 위치가 어느 방향 으로든 큰 움직임을 보이면 어떤 일이 일어날 지 생각해 볼 수 있습니다. 그것이 위로 움직이는 경우에, 당신은 추가 이익을 만드는 것을 계속할 것입니다, 그러나 당신이 이미 한 무슨과 관련하여 명목상 양 일 것입니다. 반면에, 큰 하락 움직임으로 이미 얻은 이익의 상당 부분을 잃을 수 있습니다. 거래의이 단계에서 만기일에만 집중한다면 위험 / 보상이 변경되어 눈에 띄지 않게 될 수 있습니다.
실수 # 7 : 거래 계획이 없습니다.
일반적인 거래 실수를 피하는 첫 번째 단계 중 하나는 건전한 거래 계획을 세우는 것입니다. 기본 거래 계획은 다음으로 구성되어야합니다.
무역 당 위험 부담은 어느 정도입니까? 시장에서 기회를 어떻게 찾을 수 있습니까? 언제 거래에 참여할 예정입니까? 출구 전략은 무엇입니까?
앞서 언급했듯이 두려움과 욕심은 평소에하지 않을 비합리적인 결정으로 이어질 수 있습니다. 거래 계획을 갖는 주요 이점은 거래에서 이러한 감정적 인 감정을 제거하는 것입니다. 또한 쉽게 반복 할 수있는 프로세스를 만듭니다. 재현성은 실수로 배우고 내가하는 거래에서 결함을 볼 수있는 능력을 갖는 데 중요한 요소입니다. 계획이 없으면 상인으로서 발전하고 앞으로 나아갈 수 없게됩니다.
거래 옵션은 거래를 시작하기 전후에 여러 가지 고려 사항을 포함합니다. 언급 된 많은 실수는 무역이 개척되기 전에 피델리티가 제공하는 도구와 자원을 활용하여 설명 될 수 있습니다. 거래 옵션에 대한 가장 중요한 단일 단계는 계획을 수립하고 그것에 충실하는 것입니다! 자신 만의 계획을 세울 수있는 도구 및 리소스에는 옵션 전략 가이드, 주요 통계, 확률 계산기 및 이익 / 손실 계산기가 있습니다. 이들 및 기타 거래 도구 및 피델리티가 제공하는 자원을 활용하여 향후 거래에서 이러한 일반적인 옵션 거래 실수를 방지 할 수 있습니다.
고려해야 할 다음 단계.
쉽습니다. 새 계정을 여는 데 몇 분이 걸립니다.
우리는 과정을 설명하고, 무엇을 기대하며 자주 묻는 질문에 대한 답을 제공 할 것입니다.
옵션 후보 및 전략을 찾는 데 도움이되는 리소스 및 몇 가지 팁에 대해 자세히 알아보십시오.
관련 강의.
이 동영상에서는 Active Trader Pro® profit & amp; amp; amp; 손실 계산기는 옵션 전략을 모델링합니다.
Active Trader Pro®의 단일 거래, 복수 거래, 직접 거래 및 멀티 레그 기능을 활용하여 옵션 거래 경험을 최적화하십시오.
Fidelity의 옵션.
옵션 조사를 통해 사전 정의 된 화면, 분석 도구 및 전문가의 일일 해설에 쉽게 액세스하여 잠재적 인 옵션 투자 및 거래 아이디어를 파악할 수 있습니다.
옵션 거래는 중대한 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적절하지 않습니다. 특정 복잡한 옵션 전략은 추가 위험을 초래합니다. 거래 옵션을 선택하기 전에 Standardized Options의 Characteristics and Risks를 읽으십시오. 해당되는 경우 모든 청구에 대한 증빙 서류는 요청시 제공됩니다.
Active Trader Pro ®는 롤링 12 개월 동안 36 회 이상 거래하는 고객이 자동으로 사용할 수 있습니다. 자격 기준을 충족하지 못하는 경우 Active Trader Services (800-564-0211)에 연락하여 액세스를 요청하십시오.
기술적 분석은 시장 활동, 특히 볼륨 및 가격에 초점을 맞 춥니 다. 기술적 분석은 주식 분석에 대한 하나의 접근법 일뿐입니다. 매매 할 주식을 고려할 때 가장 편안하게 접근해야합니다. 모든 투자와 마찬가지로, 투자 목적, 위험 관용 및 재정적 상황에 따라 특정 보안 또는 증권에 대한 투자가 귀하에게 적합한 지 여부를 스스로 결정해야합니다. 과거 성과는 미래의 결과를 보장하지 않습니다.
투표는 개인이 자발적으로 제출하고 기사의 유용성에 대한 자신의 견해를 반영합니다. 충분한 투표 수가 제출되면 유용성에 대한 백분율 값이 표시됩니다.

거래 옵션 피할 5 실수.
(특히 이것을 읽은 후에는, 당신은 변명의 여지가 없습니다.
우리는 습관의 모든 창조물을 만드십시오. & mdash; 어떤 습관은 깨뜨릴만한 가치가 있습니다. 모든 수준의 옵션 거래자는 동일한 실수를 반복해서 반복하는 경향이 있습니다. 슬픈 부분은 대부분의 실수가 쉽게 피할 수 있었을 것입니다.
이 사이트에서 언급 한 다른 모든 함정들에 덧붙여, 피할 필요가있는 다섯 가지 더 일반적인 실수가 여기에 있습니다. 결국, 거래 옵션은 쉽지 않습니다. 그렇다면 왜 필요한 것보다 더 힘들게 만드는 것일까 요?
명성 1 : 정의 된 출구 계획이 없습니다.
너는 아마 이걸 백만 번 전에 들었을거야. 거래 옵션을 사용할 때와 마찬가지로 주식 거래시에도 감정을 제어하는 ​​것이 중요합니다. 그것은 반드시 당신이 당신의 정맥을 통해 흐르는 얼음을 가져야 할 필요가 있거나, 모든 두려움을 초인적 인 방식으로 삼켜 야 할 필요가 있음을 의미하지 않습니다.
그것보다 훨씬 간단합니다. 항상 계획을 세우고 계획을 항상 수립하십시오. 그리고 당신의 감정이 당신에게 무엇을 말하고 있더라도, 그것으로부터 벗어나지 마십시오.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
일이 잘못되면 단점에 대한 손실을 최소화하는 것과 관련하여 출구를 계획하는 것이 아닙니다. 당신은 출구 계획, 기간 †"무역이 당신의 방법 갈 때조차 있어야한다. 당신은 당신의 위쪽 출구 점과 아래쪽 출구 점을 미리 선택해야합니다.
그러나 당신이 염두에 두어야 할 중요한 옵션은 상승 및 하락 가격 목표 이상의 것을 필요로합니다. 또한 각 출구의 시간대를 계획해야합니다.
기억하십시오 : 옵션은 쇠퇴하는 자산입니다. 만료일이 가까워지면 그 붕괴 속도가 빨라집니다. 따라서 전화를 걸거나 기다리고 예상했던 시간 내에 예상했던 움직임이 일어나지 않으면 나가서 다음 거래로 이동하십시오.
시간 감퇴는 물론 당신을 해칠 필요가 없습니다. 당신이 소유하지 않고 옵션을 팔면, 당신은 당신을 위해 일할 시간을 쏟아 부을 것입니다. 즉, 시간이 지남에 따라 옵션의 가격이 낮아지면 성공하고 판매를 위해받은 프리미엄을 계속 유지하게됩니다. 그러나이 보험료는 전화를 걸거나 걸면 최대 이익이된다는 점을 명심하십시오. 플립 사이드 (flyipside)는 거래가 잘못되면 잠재적으로 상당한 위험에 노출된다는 것입니다.
최종선은 : 당신이 실행중인 전략의 종류 또는 그것이 승자인지 패자인지에 관계없이 모든 거래에서 벗어날 계획이 있어야합니다. 당신이 탐욕 스럽기 때문에 유익한 거래를 기다리지 마십시오. 무역이 당신의 이익을 위해 되돌아 갈 것을 기대하기 때문에 패자를 너무 오래 머물러있게하십시오.
너무 일찍 나와서 탁자 위에 놓으면 어떨까요?
이것은 고전적인 상인의 걱정이며 원래 계획을 고수하지 않은 이유에 대해 자주 사용됩니다. 여기에 우리가 생각할 수있는 가장 좋은 반론이 있습니다. 더 일관되게 이익을 얻고, 손실의 발생률을 낮추고, 밤에 더 잘 잔다면 어떻게합니까?
계획을 가지고 거래하면 더 성공적인 거래 패턴을 수립하고 걱정을 더 잘 관리 할 수 ​​있습니다. 물론 거래는 흥분 할 수 있지만 원 - 히트 상품에 대한 것은 아닙니다. 그리고 궤양을 걱정할 필요도 없습니다. 그러니 미리 계획을 세우고 슈퍼 접착제처럼 붙이십시오.
실수 2 : 과거의 손실을 보상하려고 노력했습니다. & ldquo; doubling up & rdquo;
거래자는 항상 자신의 철칙 규정을 준수합니다. & ldquo; I & rsquo; d는 실제로 돈이 아닌 옵션을 구매하지 않습니다. & rdquo; 또는 In-the-money 옵션을 판매하지 않았습니다. & rdquo; 그러나이 절대성이 어떻게 명백하게 보일지는 재밌습니다. 너를 상대하는 무역에서 너를 찾을 때까지.
우리는 모두 거기에있었습니다. 거래가 예상 한 것과 정확히 반대되는 시나리오에 직면하여 모든 종류의 개인적인 규칙을 깨고 처음 시작한 것과 동일한 옵션을 유지하기 만하면됩니다. 그러한 경우에, 상인들은 종종 전체 시장이 잘못 되었다면 좋지 않을까 생각하고 있습니다. & rdquo; & rdquo;
주식 거래자로서, 당신은 아마도 캐리 업을 두배로 늘리는 것에 대한 정당성을 들었을 것입니다 : 당신이 처음에 그것을 샀을 때 80시에 주식을 원한다면, 당신은 그것을 50에서 사랑해야합니다. 그래서 그것은 유혹을받을 수 있습니다 더 많은 주식을 구입하고 무역에 대한 순 비용 기준을 낮추십시오. 그러나주의해야 할 점 : 때로는 주식이 종종 옵션 세계에서 날지 못하는 경우가 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
& ldquo; 두배로 늘리기 & rdquo; 옵션 전략에 대해서는 거의 작동하지 않습니다. 옵션은 파생 상품이므로 가격이 동일한 방식으로 이동하지 않거나 기본 주식과 동일한 속성을 갖지 못합니다.
두 배로 늘리더라도 전체 포지션에 대한 계약 당 비용 기준을 낮출 수는 있지만 대개 위험을 막아줍니다. 따라서 무역이 남쪽으로 가고 이전에 생각조차 할 수 없었던 것을 생각할 때, 그냥 뒤로 물러서서 스스로에게 물어보십시오. & ldquo; 내가 이미 자리를 잡은 적이 없다면, 이것은 내가 할 수있는 무역일까요? & rdquo; 대답이 '아니오'인 경우에는하지 마십시오.
거래를 종결하고, 손실을 줄이며, 이제는 다른 기회를 찾으십시오. 옵션은 상대적으로 낮은 자본을 사용하여 레버리지에 대한 큰 가능성을 제공하지만, 자신을 더 깊게 파고 들면 신속하게 폭발 할 수 있습니다. 나중에 더 큰 재앙을 위해 스스로를 세우는 대신 손실을 받아들이는 것이 현명합니다.
실수 3 : 거래 비유동 옵션.
시장에서 옵션에 대한 견적을 받으면 입찰 가격 (옵션에 대해 지불 할 의사가있는 금액)과 가격 (누군가가 옵션을 판매 할 의사가있는 양) 간의 차이를 알아 차릴 수 있습니다. .
종종 입찰 가격과 가격은 옵션이 실제로 가치가있는 것을 반영하지 않습니다. & ldquo; real & rdquo; 옵션의 가치는 실제로 입찰 중간에 어딘가에있을 것입니다. 그리고 입찰 가격과 물가가 옵션의 실질 가치에서 어느 정도 벗어나는 지는 옵션의 유동성에 달려 있습니다.
& ldquo; 유동성 & rdquo; 시장에서 항상 거래를 채우기 위해 무거운 경쟁과 함께 적극적인 구매자와 판매자가 있다는 것을 의미합니다. 이 활동은 입찰가를 높이고 주식 및 옵션의 가격을 더 가깝게 요구합니다.
주식 시장은 일반적으로 관련 옵션 시장보다 유동적입니다. 주식 거래자는 모두 단 하나의 주식을 거래하기 때문에 주어진 주식에 대한 사람들의 거래 옵션은 선택할 수있는 과다한 계약이 있으며, 다른 행사 가격과 유효 만기일이 다릅니다.
가까운 장래의 만료와 함께 돈을 지불하고 가까운 장래의 금전 옵션은 일반적으로 가장 유동적입니다. 따라서 입찰가와 물가 사이의 스프레드는 같은 주식에 거래되는 다른 옵션보다 좁아야합니다. 파업 가격이 at-the-money 파업에서 더 멀어지고 만기일이 미래로 나아감에 따라 옵션은 일반적으로 액체가 점점 적어집니다. 결과적으로 입찰 가격과 가격 사이의 스프레드는 일반적으로 더 넓어집니다.
옵션 시장의 유동성은 당신이 비 유동성 주식을 취급 할 때 더욱 심각한 문제가됩니다. 어쨌든 주식이 활동하지 않는 경우에, 선택권은 아마 더 활동이 없을 것이고, 매매 청산 스프레드는 더 넓을 것이다.
입찰가가 $ 2.00이고 부과 가격이 $ 2.25 인 비 유동적 옵션을 거래하려고한다고 상상해보십시오. 그 25 센트의 차이는 당신에게 많은 돈처럼 보이지 않을 수도 있습니다. 사실 거리에서 한 사람을 만난다면 4 분의 1을 집어 들지도 못할 것입니다. 그러나 2.00 달러의 옵션 포지션의 경우 25 센트가 가격의 12.5 %입니다!
박쥐에서 다른 투자의 12.5 %를 희생한다고 상상해보십시오. 너무 매력적이지 않나요?
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
우선 시장에서 유동성이 높은 주식에 대한 옵션을 거래하는 것이 합리적입니다. 하루에 1,000,000보다 적은 주식을 거래하는 주식은 일반적으로 비 유동적이라고 간주됩니다. 따라서 주식에 ​​거래되는 옵션은 비유동 일 가능성이 높습니다.
거래를 할 때, 거래하고자하는 연락처의 수의 50 배 이상을 공개 옵션으로 살펴 보는 것으로 시작할 수 있습니다. 예를 들어 10 계약을 거래하는 경우 최소 허용 유동성은 10 x 50 또는 최소 500 계약의 미결제 여야합니다.
분명 옵션 계약의 물량이 많을수록 입찰가 스프레드가 더 가까워 질 것입니다. 수학을하고 스프레드 너비가 초기 투자를 너무 많이 먹지 않는지 확인하십시오. 처음에는 숫자가 중요하지 않겠지 만 장기적으로는 실제로 더할 수 있습니다.
Joe & Rsquo 's Tree Cutting Service와 같은 회사에서 비 유동성 옵션을 거래하는 대신 주식을 대신 거래 할 수 있습니다. 저기 액체 옵션의 기회가 그들에 옵션을 거래와 함께 많이 있습니다.
실수 4 : 짧은 전략을 다시 사기에는 너무 길다.
우리는이 실수를 한 가지 충고로 마무리 할 수 ​​있습니다. 항상 짧은 전략을 일찍 구입할 준비가되어 있습니다. 무역이 나아갈 때, 당신의 월계관에 쉬고 그것이 계속 될 것이라고 가정합니다. 하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 당신의 이익을 위해 일하는 무역은 쉽게 남쪽으로 돌아갈 수 있습니다.
거래자들은 너무 오래 계약을 내기 위해 기다리는 것에 대한 자신들의 의구심을 잃어 버렸습니다. 계약이 가치가 없어 질 것입니다. & rdquo; rdquo; & ldquo; 나는 지위를 벗어나기 위해 커미션을 지불하고 싶지 않습니다. & rdquo; & ldquo; 나는 무역에서 조금 더 많은 이익을 얻기를 바란다. & hellip; 목록은 계속 켜져 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
당신의 짧은 옵션이 돈 밖에서 벗어나면 이익을 얻으면서 테이블에서 위험을 무릅 쓰고 다시 살 수 있습니다. 싸지 마라.
여기에 좋은 경험이 있습니다. 옵션 판매로 얻게되는 초기 이익의 80 % 이상을 유지할 수 있다면 즉시 구입할 것을 고려하십시오. 그렇지 않으면 요즘에는 짧은 옵션이 다시 나타나서 너무 오래 기다렸다가 자리를 닫을 때 당신을 물으십시오.
예를 들어, 짧은 전략을 $ 1.00에 판매하고 만기가되기 1 주일에 20 센트를 다시 살 수 있다면 기회를 놓치지 말아야합니다. 매우 드물게 단지 약 20 센트에 매달리는 것은 위험의 여분의 주를 가치가있을 것이다.
이는 고액 거래의 경우에도 해당되지만 규칙을 고수하기가 더 어려울 수 있습니다. 전략을 $ 5.00에 팔았을 때 $ 1.00의 비용이 드는 경우, 귀하의 위치에 머물러있는 것이 더 유혹적 일 수 있습니다. 그러나 위험 / 보상에 대해 생각해보십시오. 옵션 거래는 서둘러 남쪽으로 갈 수 있습니다. 따라서 거래를 마무리하고 위험을 관리하기 위해 20 %를 지출함으로써 이마에 많은 고통스러운 비난을 스스로 구할 수 있습니다.
실수 5 : 보급 거래에 다리를 놓기.
& leging in & rdquo; 한 번에 한 다리 씩 다른 다리로 들어가는 것입니다. 예를 들어, 긴 통화 스프레드를 거래하는 경우 먼저 긴 통화를 구입 한 다음 주가가 상승하면서 짧은 통화 판매를 시도하여 다른 니켈 또는 2 개의 통화를 뽑을 수 있습니다. 두 번째 다리.
그러나 때로는 시장이 대신 불황을 겪을 것이고, 당신은 당신의 스프레드를 전혀 풀 수 없을 것입니다. 이제 위험을 헤지 할 방법이없는 긴 통화로 계속 붙어 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
모든 상인은 전에 스프레드에 다리를 달았습니다. & mdash; 그러나 당신의 교훈을 힘든 방법으로 배우지 마십시오. 항상 단일 거래로 스프레드를 입력하십시오. 불필요하게 추가 시장 위험을 감수하는 것은 어리석은 일입니다.
Ally Invest & amp; s Spread Trading 화면을 사용하면 거래의 모든 다리가 동시에 시장에 출품 될 수 있으며 원하는 대금이나 대변을 성사시킬 수 없다면 스프레드를 실행할 수 없습니다. 단순히 전략을 실행하고 추가 위험을 피하는 더 똑똑한 방법입니다.
(멀티 레그 전략은 추가적인 위험과 여러 수수료가 부과 될 수 있으며 특정 세금 결과가 발생할 수 있음을 명심하십시오. 이러한 전략을 수행하기 전에 조세 관련 전문가에게 문의하십시오.)
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언제나 피할 수있는 다섯 가지 실수를 사고 싶다.
거래 도움말 및 amp; 전략.
Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.
옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.
여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 ​​옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.
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